華潤置地擬分拆基礎設施REIT上市，預計募資69.777億元

10月26日，華潤華潤置地披露了關于公開募集基礎設施證券投資基金的置地資億建議分拆及在深圳證券交易所獨立上市的公告。

公告稱，擬分華夏基金及中信證券向中國證監會及深圳證券交易所提交了公募基金注冊及上市的拆基礎設申請材料。就建議分拆而言，施RT上市預華夏基金（作為公募基金管理人）將設立公募基金作為公開上市的計募基礎設施證券投資基金。

據悉，華潤基礎設施REIT的置地資億相關資產項目為位于山東省青島市市南區山東路6號的購物商場。項目公司為華潤商業資產（華潤置地全資）的擬分全資附屬公司華潤置地（山東）有限公司。

目前預計公募基金將募集人民幣69.777億元。拆基礎設在建議上市時，施RT上市預華潤商業資產將作為戰略投資者認購已發行基金份額總數約30%。計募

公募基金設立后，華潤公募基金將動用所得款項認購資產支持專項計劃的置地資億全部權益，其后，擬分資產支持專項計劃將動用認購款項向集團收購項目公司的全部權益。有關收購完成后，項目公司將由基礎設施REIT持有100%權益，并將不再為華潤置地的附屬公司。建議分拆后，基礎設施REIT將不會成為華潤置地的附屬公司，亦將不會并入華潤置地的財務賬目。

建議分拆及建議上市完成后，基礎設施REIT的架構為：華潤商業資產持30%基金份額，公眾基金份額持有人持有70%基金份額。

華潤置地在公告中表示，建議分拆將對集團及基礎設施REIT具有明顯商業利益，包括四大方面：

1、公司提供另一種以股權為基礎的融資方式，其將使集團的集資方式及平臺多元化，并減少對傳統債務融資方式的依賴。同時將能夠盤活其基礎設施資產，避免基礎設施投資恢復期較長及資產周轉率較低的不利影響。此舉亦將增強公司的滾動投資能力及可持續營運，有利于公司的長期表現。

2、長遠而言，華潤置地將繼續受惠于基礎設施REIT的業務前景及業績，透過作為基金份額持有人以分派方式收取穩定回報。上市后，該項目的價值將以市場價格反映，其將導致公司于該項目中持有的權益進行更合理及權威的評估。

3、建議分拆為集團發展創新融資渠道的有利嘗試，將提升本集團的形象及聲譽，從而持續提升其吸引戰略投資者的能力。

4、建議上市將為集團及基礎設施REIT各自的營運及未來擴展提供獨立的集資平臺。尤其是在建議分拆及建議上市完成后，基礎設施REIT將在中國擁有一個個別及獨立的上市平臺，使其可直接進入中國資本市場，并增強其探索新融資及集資渠道以發展其業務的可能性。